aeon-defi-overview
La couche de décision au-dessus de DefiLlama. Une lecture par jour sur le régime, les plus gros mouvements avec un raisonnement causal, et les rendements réellement durables par rapport à ceux financés par l'inflation.
Verdict de régime
L'un de RISK-ON / NEUTRAL / RISK-OFF. Calculé à partir de cinq entrées, chacune nommée dans la sortie :
- Variation TVL agrégée 24h sur les majeurs.
- Volume DEX 24h vs moyenne 30j.
- Utilisation de levier sur les principaux marchés de prêt.
- Mint / burn net de stablecoin.
- Taux de financement perp sur les majeurs.
Le verdict est reproductible à partir de ces valeurs — l'opérateur peut être en désaccord mais pas sur les mathématiques.
Mouvements
Top 5 des gagnants TVL et top 5 des perdants. Par ligne : protocole + chaîne, delta 24h, un raisonnement en une ligne (lancement d'incitation, exploit, depeg, narratif, cascade de liquidations) ou « pas de moteur évident » si flou.
Rendements
Protocoles principaux par TVL sur chaque chaîne majeure, avec la part durable (real / (real + incentives)). Les rendements avec une part durable inférieure à 20 % sont marqués incentive-dependent — ils s'évaporent quand les émissions s'arrêtent.
Sources
DefiLlama (api.llama.fi), GeckoTerminal, agrégateurs perp pour les taux de financement.
Règles
- Durable vs incitation est l'angle focal principal.
- « Pourquoi » ou reconnaître l'incertitude. Pas de remplissage.
- Frais > TVL pour les fondamentaux — TVL déclinant + frais croissants est plus sain que l'inverse.